Это продолжение мультфильма про большого медведя (его зовут Кенаи) и его маленького братца медвежонка (его зовут Кода) и девочки по имени Нита. Нита знала Большого Медведя и раньше, когда он еще и не был медведем. Они думали, что всегда будут вместе, даже если бы не смогли поладить друг с другом, как два сердитых бобра в земляной хижине. Ну и теперь Великие Духи говорят, что им нужно отправиться в удивительное большое путешествие, чтобы нарушить это соглашение.

Давным-давно, в те времена, когда по Земле ходили мамонты, а вечные льды достигали южных морей, жил охотник по имени Кенаи. Он был храбр и ловок, но однажды прогневил Великих Духов, убив медведицу — священного для него зверя, чей тотем он носил на шее. Тогда духи предков в наказание превратили в медведя самого Кенаи. Теперь он не может говорить по-человечески, за ним охотится его собственный брат, а еще к нему прибился озорной медвежонок Кода, не желающий оставить героя в покое. Но духи не зря свели Кенаи с Кодой — в час, когда охотник увидит в медвежонке родственную душу, он сможет снова стать человеком…